São Paulo estado ou cidade? Santa Cataria é um estado e não uma cidade.
Considerando
os estados, ambos tem prós e contras. São Paulo tem um mercado de trabalho mais pujante e dinâmico. A mobilidade social em SP é maior do que em SC. Por essa razão, São Paulo tem mais empresas de grande porte, mais oportunidades, é como se fosse uma Nova Iorque 1.0 "com menos ratos". (NY tem mais rato do que habitante, rs)
Por outro lado, Santa Catarina é um estado mais organizado, mais limpo, e um pouco mais seguro. Mas não espere um estado pujante e repleto de oportunidades, o mercado de trabalho é mais "fechado", e a mobilidade social pode ser mais difícil.
Ambos possuem custo de vida relativo, dependendo de qual região de SP ou de SC você mora. Eu diria que, se você procura mais oportunidades, empregos e vida agitada, SP é o caminho.
Se quer apenas sossego, talvez achar um lugar tranquilo, arrumar um trabalhinho e ver a vida, SC parece um lugar mais interessante.