O desafio de crescer horizontalmente é o acesso da população mais periférica a serviços de

saneamento e transporte, por exemplo. Mas isso é normal e acredito que relativamente fácil de ser resolvido.
O maior problema de um crescimento vertical é quando ele é causado por políticas de contenção ou ecológicas. Isso simplesmente mata a possibilidade de pessoas mais pobres morarem mais próximas dos centros. Além disso, há outros problemas: congestionamento, transformação da cidade em uma selva de concreto, alta densidade populacional, etc.