O que acontece é que a o feixe de luz da lanterna se expande a

medida que se distancia, tornando-se cada vez mais disperso e fraco. Mas não chega a sumir, somente fica imperceptível ao olho do observador que segura a lanterna.
Entretanto, por outro ângulo, uma pessoa a 10 km de distância pode testemunhar que alguém está usando uma lanterna distante. Isso é a prova que a Luz está chegando no olho desta testemunha.

Repare que um Laser atinge distâncias muito maiores pelo fato que o seu feixe se expande menos, é mais concentrado no ponto central.

Enfim, a Luz da sua lanterna não some. Só fica imperceptível. Mas se alguém usar um telescópio potente da Lua, conseguirá ver a luz produzida pela lanterna.