A preferencial está na horizontal, pois a rua vertical só tem uma pista. Então quem

estiver na vertical, espera até ficar livre para entrar.

O correto é ter um semáforo, porque muito motorista vai querer parar no meio, e tem zé ruela que não tem noção da dimensão do carro, deixando um bico pra dentro da pista, ocasionando acidentes. Enfim.