Em teoria é para ser investido em serviços públicos como infraestrutura, saúde, educação e etc...

mas na prática, a maior parte desse dinheiro é para pagar altos salários da elite pública como políticos e servidores públicos do alto escalão e dividas acumuladas em nome do povo.

E sim, ele pode ser convertido em programas do governo como auxílios. Cada governo estabelece suas prioridades.