Não, não existe nenhum país europeu classificado como de terceiro mundo. Os países europeus são de primeiro mundo, com exceção de algumas regiões menos desenvolvidas na Europa Oriental e Meridional.
Os menos desenvolvidos na Europa creio que sejam os países relativamente jovens que se originaram do desmembramento da antiga União Soviética como a Bósnia, Kosovo e Sérvia, mas apesar de suas dificuldades econômicas e problemas sociais não são considerados terceiro mundo.